Дневник nikship

В 2009 г. могут лишиться лицензий до 60 банков, сообщил генеральный директор Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Александр Турбанов на Банковском форуме в Санкт-Петербурге, сообщает Интерфакс.
"В этом году могут быть отозваны лицензии у 50-60 банков. Еще 15-20 могут попасть дополнительно к нам на санацию", - сказал он. Отвечая на вопрос о том, какие категории банков могут лишиться лицензий в 2009 г., Турбанов отметил, что это могут быть как крупные, так и мелкие игроки.
Всего под санацию АСВ с конца прошлого года попало 18 банков. ЦБ РФ с начала 2009 г. отозвал лицензии у 30 банков.

По техническим причинам, придётся прикрыть форекс счёт, за 4 дня набралось всего 65 пипсов, баланс 5650, минус, удержат 13 процентов от 650 баксов. :)

Мировой финансово-экономический кризис привел к резкому росту государственной задолженности ФРГ, который, по официальным прогнозам, будет продолжаться и в течение последующих 4 лет. По расчетам экспертов, с 2009 по 2013 гг. задолженность бюджетов всех уровней - германской федерации, федеральных земель и коммун - увеличится в общей сложности на 509 млрд. евро. Общая сумма государственной задолженности Германии к 2013 г. может превысить 2 трлн.евро. Это - рекордный показатель за всю историю существования ФРГ, сообащет Deutsche Welle.
Таким образом, по меньшей мере, в течение ближайших четырех лет Германия будет нарушать критерии Маастрихтских соглашений по дефициту бюджета и размерам государственной задолженности. В соответствии с так называемым Пактом стабильности, прирост госзадолженности государств Евросоюза не должен превышать 3%в валового внутреннего продукта (ВВП).
По официальным прогнозам, в 2010 году прирост госзадолженности Германии достигнет рекордного значения в 6 процентов ВВП. А в 2013 г. этот показатель, по всей вероятности, еще несколько превысит 3%. Федеральное правительство уже заявило о том, что в ближайшие годы ФРГ не сможет соблюсти условия факта стабильности.

Официальный курс доллара к рублю, установленный Банком России с 10 июля, составил 31,8878 по сравнению с 31,7819 на 9 июля. Курс евро к рублю составил 44,4070 против 44,1387. Бивалютная корзина (0,55 доллара США и 0,45 евро), рассчитанная по курсам ЦБ, выросла на 18 копеек до 37,52 руб.

Форекс.

Евро укреплялся 9 июля относительно основных конкурентов. Пересмотренный прогноз развития экономики на 2010 г. от Международного валютного фонда дал позитивный стимул участникам рынка. Фунт поддержали известия от Банка Англии, сохранившего текущий уровень процентной ставки и объем программы по выкупу активов.
Курс евро к доллару 9 июля на 15:32 мск составил $1,3982 по сравнению с $1,3884 вечером 8 июля в Нью-Йорке. Евро прибавлял 0,7% относительно доллара. Курс доллара к иене составил 92,95 против 92,88 в среду. Курс евро к иене составил 129,95 против 128,95. Иена уступала 0,1% доллару и 0,8% евро. Курс фунта к доллару составил $1,6258 по сравнению с $1,6072 вечером 8 июля. Курс евро к фунту составил 0,8599 против 0,8639 в предыдущий торговый день. Фунт прибавлял 1,2% против доллара и 0,5% относительно единой европейской валюты.
Благоприятным фоном для евро и фунта стерлингов служила положительная динамика на фондовых площадках. Общеевропейский Dow Jones Stoxx 600 к 15:32 мск прибавлял 1,03%. Британский FTSE вырос на 0,64%, преимущество немецкого DAX 30 и CAC 40 составляло соответственно 1,24% и 0,80%.
Накануне обнадеживающие новости пришли из Международного валютного фонда. МВФ ожидает, что в 2010 г. мировая экономика должна вырасти на 2,5%. Пересмотренный прогноз оказался лучше предыдущего - в апреле МВФ ожидал роста на 1,9%. Тем не менее, было отмечено, что восстановление будет "неровным" и "вялым". Кроме того, некоторую уверенность придали результаты американской компании Alcoa, открывшей в среду период публикации квартальных отчетностей. Производитель алюминия завершил очередной квартал с убытками, но результаты оказались лучше ожиданий.
Позитивным фактором послужили также немецкие и британские данные по балансу внешней торговли. Положительное сальдо торгового баланса Германии в мае увеличилось до 9,6 млрд. евро с 9,4 млрд. евро в апреле и вопреки ожидаемому снижению. Объем экспорта увеличился на 0,3% после апрельского снижения на 5,0%, темпы сокращения импорта замедлились до 2,1% с 6,0% месяцем ранее. Дефицит торгового баланса Великобритании в мае сократился до 6,3 млрд. фунтов с 7,1 млрд., став самым низким с июня 2006 г. В ежемесячном обзоре Европейского центрального банка, опубликованном 9 июля, было отмечено, что экономическая активность в Еврозоне в оставшиеся шесть месяцев 2009 г., скорее всего, останется слабой, но ее сокращение будет менее существенным, чем в первые три месяца текущего года.
Банк Англии вновь обошелся без сюрпризов, сохранив процентную ставку на рекордно низком уровне 0,5% и оставив без изменения объем программы по выкупу активов. В настоящее время на выкуп гособлигаций и долговых корпоративных бумаг планируется потратить 125 млрд. фунтов. На этой неделе появились предположения о том, что британский ЦБ может увеличить объем программы на 25 млрд. до 150 млрд. фунтов. Британская валюта отреагировала на решения ЦБ ростом до $1,623 и продолжила теснить американскую валюту. Ранее за фунт давали порядка $1,618.

Негативные факторы для российской валюты остаются прежними - заметное снижение цен на нефть и интереса к рисковым активам. В четверг стоимость барреля "черного золота" опускалась ниже $61. Индекс ММВБ находился в небольшом плюсе, на 15:31 мск прибавляя лишь 0,23%. С начала месяца индекс потерял уже 6,6%.


Читать дальше

К концу года, по прогнозам "Эксперта РА", величина проблемных активов в банковской системе достигнет 20-22% валовой ссудной задолженности. Об этом говорится в в исследовании агентства "Проблемные активы в банковском секторе: штормовое предупреждение".
Помимо просроченной задолженности, которая на 01.05.2009 составила 725 млрд. руб. или 3,6% кредитного портфеля банков, к проблемным активам аналитики агентства относят часть пролонгированной задолженности. Скрытые "дефолты" (реструктуризации ссуд заемщикам с крайне низкой платежеспособностью и высокой вероятностью неисполнения обязательств) могут достигать трети валовой величины реструктуризации, т. е. порядка 6,6% ссудной задолженности. В результате, по нашим оценкам, на 1 мая 2009 г. объем истинных проблемных активов по банковской системе со ставил около 10% кредитного портфеля.
"На 1 мая 2009 года резервы на возможные потери по ссудам лишь на 60% покрывают реальную (в том числе не отраженную на балансе) величину проблемных активов банковской системы, - отмечает руководитель службы рейтингов кредитных институтов "Эксперта РА" Ирина Велиева. - Объем недосозданных резервов - около 800 млрд руб. При уровне реальных проблемных активов в 2 трлн руб. величина сформированного РВПС достигла лишь 1,2 трлн. Вместе с тем просроченная задолженность продолжает расти существенно быстрее, чем прибыль банков: в мае 2009 года просрочка выросла на 83 млрд руб., в то же время чистый убыток по банковской системе составил 26 млрд руб.".
Крупные российские банки демонстрируют более высокие темпы роста и уровень просроченной задолженности, в то время как динамика просрочки по мелким банкам отстает от среднерыночных показателей, говорится в исследовании "Эксперта РА". Наибольшая доля просроченной задолженности (5,1% на 01.04.2009 ) характерна для банков, находящихся с 6 по 20 место по активам (это большинство крупнейших банков с частным российским капиталом и крупные банки с участием иностранцев), значительными темпами растет просрочка по крупным (21-50 места) и средним банкам (51-200 места). С другой стороны, низкая доля (2,9%) просроченной задолженности небольших банков отчасти объясняется сокрытием дефолтов по предоставленным ссудам за счет их пролонгации. Наоборот, крупные банки с диверсифицированным кредитным портфелем менее охотно идут на пролонгации, предпочитая дисциплинировать клиентов и демонстрируя более реалистичные показатели проблемных активов. При этом в большинстве своем банки делают выбор в пользу пролонгации ссуд юридическим лицам, вынося на просрочку розничные кредиты.
Рейтинговое агентство "Эксперт РА" прогнозирует, что к концу 2009 г. величина реальных проблемных активов в банковской системе достигнет уровня в 20-22% валовой ссудной задолженности. В условиях экономического с пада, фактической "заморозки" кредитования и стагнации кредитных портфелей общий объем "плохих" долгов будет лишь возрастать, доходность банковского бизнеса - падать, а РВПС будет все в меньшей степени соответствовать реальной угрозе обесценения активов. Как результат - уже к концу года банковская система может просто не суметь сгенерировать новые средства для покрытия активов "под стрессом", что в разы повышает вероятность кризиса "плохих" долгов. Исход сложившейся ситуации зависит от того, насколько решительные меры готов принять Банк России для того, чтобы не допустить коллапса в банковском секторе: в случае если регулятор до конца текущего года сможет найти действенные механизмы рекапитализации банков с целью формирования действительно адекватных резервов, то острота проблемы снизится. В противном случае можно ожидать новой волны банкротств, которая будет происходить на фоне массового обесценения активов и в условиях крайнего дефицита ликвидных средств для их покрытия.

2 июля, 2009 г.

13 июля президиум правительства рассмотрит предложения Минфина по мобилизации дополнительных доходных источников федерального бюджета на 2010 г. и плановый период 2011 и 2012 гг. Речь идет о повышении акцизов на алкогольную продукцию табачные изделия, моторное топливо и моторные масла, о росте НДПИ и ставки вывозной пошлины на газ, а также об увеличении госпошлины и транспортного налога.
Эксперты, опрошенные сегодня, 9 июля, отметили, что повышение акцизов будет переложено на потребителей через повышение цен. По словам аналитика ИФД "КапиталЪ" Виталия Крюкова, индексация акцизов на топливо сразу же скажется на ценах на бензин, которые вырастут вслед за повышением акциза. "Акциз - это косвенный налог, который платит конечный потребитель", - заметил он.
Директор Центра макроэкономических исследований (ЦМЭИ) БДО Юникон Елена Матросова также считает, что увеличение акцизов приведет к моментальным издержкам и ударит по потребителям. "При этом повышение акцизов на табак и алкоголь не будет иметь таких последствий, поскольку вписывается в русло мероприятий правительства по борьбе с курением и алкоголизмом", - заметила она.
По мнению Матросовой, список товарных позиций выбран Минфином неслучайно, они вносят достаточно значительный вклад в поступления в бюджет. "Позиция министерства в данном случае логична, поскольку сейчас приоритетом для него является поиск дополнительных источников доходов в бюджет, который испытывает серьезные трудности с наполнением доходной части, - пояснила она. - Притом, что давление на расходную часть только возрастает: надо помогать банкам и обслуживать пакет антикризисных мер, бюджеты регионов тоже достаточно дефицитные".
Увеличение налоговой нагрузки на газовую отрасль - не самая приятная новость, но в то же время ожидаемая, считает аналитик ИФД "КапиталЪ". По его словам, нагрузка на газовые компании была на порядок меньше чем на нефтяные, поэтому газовая отрасль может стать источником пополнения бюджета за счет увеличения налогов. "Минфин в принципе предлагает не очень жесткий вариант: повышение ставки НДПИ всего на 10%, что соответствует прогнозируемому уровню инфляции на 2010г. В целом это не должно сильно сказаться на стоимости акций Газпрома и НОВАТЭКа, поскольку в финансовых моделях учитывалось более значительное повышение НДПИ на газ, - отметил Крюков. - Также еще необходимо будет согласовать это повышение с Газпромом, а это, как показывает практика, не самая простая задача".
По сравнению с налогом на добычу тарифы на газ будут расти опережающими темпами, заметил аналитик. "Если НДПИ могут повысить на 10%, то рост тарифов на газ в следующем году может составить около 15%", - пояснил он.

+21 пипс, баланс 5530. :)

+15 пипсов, баланс 5320.

Тише едешь дальше будешь. :)

Большинство развивающихся стран Европы пройдет нижнюю точку спада экономики уже в этом году, однако "выраженного восстановления следует ждать не раньше 2011 г.", сообщает Интерфакс со ссылкой на Bloomberg, который цитирует прогноз экономического института Wifo.
Польша может стать единственным развивающимся рынком Европы, где в 2009 г. не будет наблюдаться уменьшения ВВП. ВВП России, Казахстана, Украины, по мнению экономистов Wifo, будет расти, начиная со следующего года. Самым быстрым будет восстановление в России, считают в Wifo: после снижения на 4,7% в 2009 г. российский ВВП прибавит 4% в 2010 г.
Рецессия в странах Балтии будет самой глубокой и продолжительной в Европе. В следующем году сокращение ВВП в Литве, Латвии и Эстонии составит не менее 10%. В этом году экономика Эстонии и Литвы потеряет 16%, Латвии - 20%. Сокращение ВВП в странах Балтии продолжится и в 2011 г.

"Не очевидно, что цены на бензин будут дорожать и дальше. В ближайшие два месяца при сохранении всех условий, которые мы видим сейчас на топливном рынке, розничные цены на бензин останутся на текущих уровнях". Такой прогноз сделал сегодня, 7 июля, директор по развитию и маркетингу ИЦ "Кортес" Павел Строков, комментируя сообщение Росстата о том, что в июне автомобильный бензин в России подорожал на 8,8% по сравнению с предыдущим месяцем.
По данным Федеральной службы государственной статистики, с середины мая, после десятимесячного падения цен на топливо, среднероссийская цена литра топлива выросла почти на два рубля - с 17 руб. 55 коп. до 19 руб. 41 коп.
По словам Строкова, первая и основополагающая причина роста цен на АЗС - это зависимость оптовых цен на внутреннем рынке от цен мирового рынка нефти, который в последнее время демонстрировал рост. "Оптовые цены выросли на основе двух факторов: роста мировых цен и устойчивого спроса на внутреннем рынке на этом фоне", - пояснил он.
Дальше, по словам эксперта, цены на оптовом рынке с учетом изменения в начале года курса доллара вплотную подошли к ценам на рынке розничном. "Поэтому независимые продавцы стали поднимать цены, поскольку в отличие от ВИНКов, которые могут перераспределить свои доходы, это их основной бизнес, - отметил он.- Таким образом, мы пришли к парадоксальной ситуации, когда реализация бензина на внутреннем рынке выгоднее, чем его реализация на экспорт. Почти все объемы на свободном рынке законтрактованы, причем по ценам конца июня-начала июля, т.е. розничные торговцы уже отыграли это повышение".
Сейчас цены на оптовом рынке пошли вниз, и, скорее всего, розничные цены стабилизируются на уровне, которого они достигли в июле, считает эксперт. "Мировые цены на нефть упали с $70-73 за баррель до $63-65, что достаточно много и неминуемо отразится на ценах внутреннего рынка", - пояснил он.
Что касается прогнозов на осень, то, по словам Строкова, они разнятся: кто-то говорит, что цены на нефть упадут из-за второй волны кризиса, кто-то в это не верит.

Официальный курс доллара к рублю, установленный Банком России с 8 июля, составил 31,4695 по сравнению с 31,4143 на 7 июля. Курс евро к рублю составил 43,8559 против 43,8481.

Цена на нефть немного растет 7 июля в утренние часы торгов в Нью-Йорке. Начавшееся ослабление доллара и новые прогнозы помогли смене настроений на рынке.
По состоянию на 16:20 мск, баррель нефти марки Light Sweet подорожал на $0,37 до $64,42, а смеси Brent вырос на $0,40 до $64,45. Доллар уступал евро 0,34%, отойдя на позицию около $1,403 за единую европейскую валюту.
В течение дня котировки нефти опускались ниже отметки в $64 за баррель на ожиданиях роста запасов нефтепродуктов в США и укреплении доллара. Однако настроения на рынке постепенно изменились в более позитивную сторону. Доллар начал слабеть, на фондовых рынках Европы появилась позитивная динамика, а прогнозы аналитиков вновь были пересмотрены в сторону повышения.
Аналитики Merrill Lynch повысили свой прогноз цены на нефть, ссылаясь на ослабление доллара, заметное улучшение глобальной ликвидности и более узкому балансу поставок и потребления. Согласно свежему докладу, средняя цена на нефть марки WTI, или Light Sweet, составит $58,50 за баррель в 2009 г. по сравнению с $52 в предыдущем прогнозе, а в 2010 г. средняя цена составит $75 за баррель по сравнению с $62 в предыдущей оценке. Более того, цена на нефть может достичь $82 в IV квартале 2010 г. из-за ограниченного роста производства вне ОПЕК. Факторами роста также станет рост долларовой массы, бурный рост спроса со стороны развивающихся стран и недостаточный рост резервных добывающих мощностей в самой ОПЕК.
На стороне факторов роста также сохраняется ситуация в Нигерии. За два месяца эскалации конфликта, нигерийские боевики смогли сократить экспорт из страны на 589 тыс. баррелей в сутки. Под риском находится нефтяная инфраструктура, оценивающаяся в $110 млрд.
Некоторое улучшение ситуации на рынке стало возможным после выхода результатов опроса аналитиков, проведенного агентством Platts. Согласно результатам опроса, товарные запасы нефти в США на неделе, завершившейся 3 июля, сократились на 3,2 млн. баррелей. Запасы бензина выросли всего на 0,9 млн. баррелей, а запасы легких дистиллятов увеличились на 1,7 млн. баррелей. Первый отчет по запасам будет опубликован Американским Институтом Нефти в 00:30 мск 8 июля, а отчет Минэнерго США выйдет в 18:30 мск 8 июля.
К открытию регулярной сессии в Нью-Йорке ситуация на рынке заметно улучшилась. Свежие прогнозы аналитиков, укрепление доллара и позитивная динамика на фондовых рынках могут привести к росту котировок, тем более, что после обвала накануне есть вероятность коррекционного движения вверх.

Евро 7 июля сумел укрепиться по отношению к американскому доллару. Позитивные европейские данные и положительная динамика на фондовых рынках сумели поддержать единую европейскую валюту. Очередные высказывания в поддержку поиска альтернативы доллару негативно отразились на позициях американской валюты. Фунт стерлингов продолжал отступать под грузом неприятных новостей.
Курс евро к доллару 7 июля на 15:40 мск составил $1,4037 по сравнению с $1,3984 вечером 6 июля в Нью-Йорке. Евро прибавлял 0,4% против доллара. Курс доллара к иене составил 95,32 против 95,35 в понедельник. Курс евро к иене составил 133,72 против 133,34. Иена уступала 0,3% евро. Курс фунта к доллару составил $1,6248 по сравнению с $1,6286 вечером 6 июля. Курс евро к фунту составил 0,8636 против 0,8585 в предыдущий торговый день. Фунт уступал 0,2% доллару и 0,6% единой европейской валюте.
В первой половине дня евро находился ниже вечерних отметок понедельника относительно доллара. Ожидания того, экономический спад может затянуться, способствовали снижению интереса к высокодоходным активам, что позволило американской и японской валютам продолжить укрепление. Ряд недавних макроэкономических данных указывает на некоторую стабилизацию состояния мировой экономики. Меры, предпринятые Центробанками и правительствами, помогли приостановить рецессию. Однако в письме Всемирного банка к участникам встречи "Большой восьмерки" подчеркивается, что в текущем году риски сохраняются, а темпы восстановления в 2010 г. также вызывают определенные сомнения.
Между тем, в середине дня евро поддержала оказавшаяся лучше ожиданий немецкая статистика. Объем производственных заказов в Германии в мае вырос на 4,4% в месячном выражении при ожидаемом росте лишь на 0,5%. Майский рост стал самым значительным за последние два года. В апреле объем заказов не изменился по сравнению с мартом. Темпы сокращения этого показателя в годовом выражении в мае замедлились до 29,4% с 37,1% месяцем ранее. Позитивным фактором служил также рост на фондовых рынках. Общеевропейский Dow Jones Stoxx 600 к 15:40 мск прибавлял 0,6%. Евро сумел подняться выше вчерашних отметок относительно американской валюты, отыграл утренние потери против иены и продолжил укрепление относительно фунта стерлингов.
Кроме того, рынок продолжает ждать новостей с саммита "Большой восьмерки" в Италии, который начинается в среду. В последние дни вновь активизировались разговоры о необходимости создания новой резервной валюты и диверсификации мировых валютных резервов. Несмотря на заверения ряда официальных лиц о том, что эти темы не будут обсуждаться на встрече, участники рынка не исключают, что вопрос о статусе доллара все же будет затронут в той или иной мере. По словам помощника президента РФ Аркадия Дворковича, Россия и Китай предложат G8 создать новые резервные валюты. "Вопросы о долларе или любой другой резервной валюте обсуждаться не будут на "Восьмерке". Тем не менее, вопросы стабильности функционирования международной валютной системы мы обсудим", - сказал Дворкович.
Список высказавшихся за поиск альтернативы американской валюте во вторник пополнила Бразилия. "Доллар будет по-прежнему играть существенную роль на протяжении десятилетий. Заменить его в мировой торговле непросто, - сказал бразильский президент Луис Инасиу Лула да Сильва (Luiz Inacio Lula da Silva) французской газете Le Monde. - Однако Бразилия верит в возможность новых торговых отношений, исключающих зависимость от доллара".
Британский фунт во вторник получил новую порцию негатива. Квартальный обзор Британской торговой палаты свидетельствовал о том, что "худшая фаза рецессии завершилась, но серьезные понижательные риски сохраняются во всех секторах и регионах". В документе была отмечена необходимость дальнейших мер, направленных на укрепление уверенности, показатели которой после некоторого улучшения все же остается вблизи рекордно низких уровней. В Британской торговой палате полагают, что Банку Англии следует расширить программу выкупа активов до 150 млрд. фунтов. В мае объем этой программы, предусматривающей приобретение ценных бумаг, среди которых гособлигации со средним и длительным сроком погашения, был увеличен на 50 млрд. до 125 млрд. фунтов. Не порадовали сегодня и данные по британскому промпроизводству, объем которого в мае сократился на 0,6% в месячном выражении вопреки ожидаемому росту на 0,2%. Снижение по сравнению с показателем мая 2008 г. составило 11,9% после сокращения на 12,3% в апреле.

С "почином меня" и так за сегодня не густо +18 пипсов, баланс 5170. :)

Премьер-министр РФ Владимир Путин подписал постановление о расширении модельного ряда и ценовой ниши автомобилей, по которым государство субсидирует кредитную ставку, до 600 тыс. рублей с 350 тыс., сообщает Интерфакс.

"Сегодня мною подписано постановление о расширении модельного ряда и ценовой ниши до 600 тыс. рублей", - сказал он на президиуме правительства в понедельник. Размер предоплаты по субсидированным кредитам снижен с 30% до 15%.

Официальный курс доллара к рублю, установленный Банком России с 7 июля, составил 31,4143 по сравнению с 31,2481 на 4 июля. Курс евро к рублю составил 43,8481 против 43,7942. Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара США и 0,45 евро) выросла до 37,01 руб. с 36,89 руб. на конец прошлой недели.

В июне фондовая биржа ММВБ зафиксировала рекордный объем размещений корпоративных облигаций, составивший 204,8 млрд. руб..
Предыдущий рекорд размещений - 96,8 млрд. руб. - был поставлен еще до кризиса, в июле 2008 г.
Опрошенные сегодня, 6 июля, ИА "РосФинКом" аналитики считают, что в ближайшее время благоприятная ситуация на рынке облигаций сохранится. При этом, как отметил начальник отдела анализа долгового рынка ИК "Велес Капитал" Иван Манаенко, как такового бума размещений на рынке облигаций не было. "Размещений было где-то около десяти, в основном крупных государственных компаний, но в среднем объемы действительно были рекордные, и в результате мы увидели значительный рост заимствований за короткий период времени", - пояснил он.
Аналитик ИК "Тройка Диалог" Александр Кудрин считает процесс на рынке облигаций эволюционным. "После большой паузы первичный рынок рублевых облигаций открылся в конце апреля, а в июне машина набрала ход, и мы увидели много хороших сделок, - сказал он. - Например, размещение биржевых облигаций ЛУКОЙЛа, Газпрома, ВТБ-Лизинг. При этом доходность бумаг ЛУКОЙЛА составила 13,5%. У Газпрома - доходность годовых бумаг - 13,55%, двухлетних - 14,3%".
По словам Кудрина, достаточно благоприятная ситуация на рынке облигаций стимулирует эмитентов размещать бумаги. "Думаю, в ближайшее время мы увидим еще несколько хороших сделок, таких как размещение бумаг Вымпелкома и "Газпром нефти", - заметил он.
Аналитик ИК "Велес Капитал" оценивает ситуацию на долговом рынке как условно стабильную. "Безусловно, рынок поддержала высокая рублевая ликвидность. Кроме того, значительная часть дефолтов уже тоже позади, что формирует позитивный фон, - отметил Манаенко. - И хотя за первые два квартала котировки рублевых бумаг достаточно существенно выросли и достигли определенных уровней, а российская валюта перестала укрепляться, нацеленность российских денежных властей на снижение стоимости кредитования дает рынку новые предпосылки для роста".
По его словам, интерес к ним достаточно высокий, поскольку размещения проходят с некоторой премией, благодаря чему впоследствии выпуски активно торгуются и на вторичном рынке. "Объем размещений облигаций в ближайшее время останется высоким, но количество эмитентов будет крайне ограниченным, - считает он. - При этом возможности западных площадок, несмотря на интерес инвесторов, все еще довольно ограничены. Это вынуждает российские компании более активно, хотя, может, и чуть дороже, размещаться в России".

Американский доллар 6 июля укреплялся по отношению к своим конкурентам на фоне ухудшения настроений на фондовых площадках и несмотря на разговоры о необходимости создания наднациональной валюты и ожидания возможного ослабления "американца".
Исключение составляла лишь иена.
Негативные настроения на финансовых рынках и очередные сомнения по поводу статуса доллара как мировой резервной валюты позволили заметно укрепиться японской валюте.
Курс евро к доллару 6 июля на 15:30 мск составил $1,3894 по сравнению с $1,3980 вечером 3 июля в Нью-Йорке. Евро терял 0,6% относительно "американца". Курс доллара к иене составил 95,29 против 96,04 в минувшую пятницу. Курс евро к иене составил 132,38 против 134,36. Иена укреплялась на 0,8% против доллара и на 1,4% относительно евро. Курс фунта к доллару составил $1,6128 по сравнению с $1,6333 вечером 3 июля. Курс евро к фунту составил 0,8613 против 0,8560 в конце прошлой недели. Фунт уступал 1,3% доллару и 0,6% единой европейской валюте.
На фондовых площадках в понедельник царил пессимизм. Основные азиатские индикаторы завершили день в красной зоне. Европейские фондовые индексы также дружно снижались. Общеевропейский Dow Jones Stoxx 600 к 15:30 мск терял 1,6%. Потери британского FTSE 100, немецкого DAX 30 и французского CAC 40 составляли соответственно 1,2%, 1,6% и 1,5%. Фьючерсы на американские индексы снижались в пределах 1%. Опубликованная на прошлой неделе негативная статистика по рынку труда США и Еврозоны напомнила о том, что экономический спад может оказаться более продолжительным, побудив участников рынка отдавать предпочтение более надежным активам и увеличив спрос на защитные валюты. Кроме того, участники рынка ждут дальнейшего ухудшения корпоративных финансовых показателей на фоне низкой потребительской уверенности и стремления не тратить средства в период кризиса, что также негативно влияет на интерес к высокодоходным активам.
Сомнения в скором восстановлении мировой экономики и отрицательная динамика на фондовых рынках способствовали дальнейшему ослаблению британской валюты, которая в ходе европейских торгов опускалась ниже $1,61 впервые с начала июня, уступая порядка 1,4% "американцу и около 1% единой европейской валюте. На прошлой неделе фунт уступил 1,2% доллару и 0,6% единой европейской валюте.
В преддверии саммита "Большой восьмерки" вновь активизировались разговоры о необходимости создания наднациональной валюты. Президент РФ Дмитрий Медведев отметил в интервью итальянским СМИ в преддверии саммита "Большой восьмерки", что хотя в настоящее время альтернативы ни доллару, ни европейской валюте нет, необходимо думать над созданием региональных резервных валют. По словам Медведева, наднациональная валюта - это еще более далекая перспектива, но "думать об этом необходимо обязательно", поскольку другие страны "не могут быть заложниками экономической ситуации в одном государстве". Советник индийского премьер-министра по экономическим вопросам отметил необходимость в диверсификации вложений своей страны в зарубежные активы.
Тема новой мировой резервной валюты периодически получает поддержку из Китая. На прошлой неделе китайские официальные лица не подтвердили информацию о том, что собираются поднять этот вопрос на саммите G8 в Италии. Между тем, в начале этой недели глава крупнейшего в Китае госбанка Export-Import Bank of China Ли Жогу (Li Ruogu) сказал, что специальные права заимствования (SDR) - производная денежная единица, используемая Международным валютным фондом и рядом других международных организаций для межгосударственных расчетов - является жизнеспособной альтернативой доллару в качестве мировой резервной валюты, хотя процесс замены может занять много лет.
Крупные инвесторы продолжают сомневаться в устойчивости тенденции укрепления американской валюты. Известный американец Джим Роджерс (Rogers) в очередной раз заявил о том, что продолжает сокращать свои вложения в доллар и планирует зашортить американские гособлигации. По словам Роджерса, американские "власти печатают много денег и занимают еще больше" - подобные действия не могут служить основой для стабильной валюты. С начала 2009 г. индекс ICE Dollar, оценивающий позиции доллара к корзине из шести валют (евро, иена, фунт стерлингов, швейцарский франк, канадский доллар и шведская крона), снизился на 1,2% после роста на 6% в 2008 г.
Повлиять на ситуацию на рынке в понедельник могут американские данные. В США выйдет индекс ISM для непроизводственного сектора. Экономисты ожидают, что значение индекса в июне составит 46,0. Предыдущее значение было зафиксировано на отметке 44,0.
Российская валюта начала неделю с ослабления к основным конкурентам, что отражает тенденцию укрепления доллара и ослабления высокодоходных валют на международном валютном рынке. Негативным фактором для рубля является и отрицательная динамика цен на нефть, которые в понедельник опустились ниже $64 за баррель, тогда как в минувшую пятницу стоимость бочки "черного золота" была выше $66. Отрицательное влияние оказывает также снижение на фондовом рынке. Индекс ММВБ к 15:43 мск терял 4,15%.

Цена на нефть резко снижается 6 июля в утренние часы торгов в Нью-Йорке.
По состоянию на 16:11 мск, баррель нефти марки Light Sweet подешевел на $3,03 до $63,70, а смеси Brent снизился на $1,89 до $63,72. Американский доллар укрепился на 0,55% относительно евро до уровня $1,3902 за единую европейскую валюту.
Котировки снижаются в течение всего дня. С максимального уровня в $73,38 американская легкая нефть уже подешевела на 13%. Негативные настроения поддерживаются укреплением доллара и падением фондовых рынков. В ожидании сезона квартальных отчетов компаний инвесторы фиксируют свои позиции, уходя в наличные деньги.
С другой стороны, по мнению аналитиков Sanford C. Bernstein, производство нефти в России сократится в текущем году на 0,9%. Несмотря на ряд новых проектов, добыча в крупнейших российских компаниях снизилась на 0,9% в II квартале. Основной проблемой в нефтедобычи становится то, что наметилось сокращение новых бурений и, как следствие, сокращение ожиданий новых добывающих мощностей.
На рынке также присутствует и незначительная краткосрочная поддержка. Накануне повстанцы Движения за освобождение дельты реки Нигер объявили об очередной атаке нефтяной инфраструктуры, принадлежащей компании Shell. Уже 6 июля появились сообщения о похищении 6 членов экипажа с танкера возле терминала Escravos. Среди похищенных находится один индус, двое филиппинцев и трое россиян. Боевики также заявили о подрыве нефтепровода компании Chevron и об угрозе атаки на следующий танкер, который, скорее всего, будет подожжен.
Кроме того, министр нефти Кувейта Шейх Ахмед Ал-Абдулла Ал-Саба (Ahmed al-Abdullah al-Sabah) заявил, что его страна не хотела бы видеть цены на нефть ниже определенного уровня, который должен совпадать с бюджетными ожиданиями Кувейта. По его словам, этот уровень оценивается в $60 за баррель. В дополнение к этому можно добавить рост Индекса совпадающих экономических индикаторов Японии, который вырос до 86,9 в мае с 86 в апреле. Данный индекс является сводным индикатором по 11 позициям, включая производство и розничные продажи.
Так или иначе, но для особого оптимизма нет причин, хотя во время американской сессии может начаться коррекционное движение. Кроме того, в 18:00 мск выйдет Индекс ISM вне производственного сектора США, от которого ждут позитивного значения.

Минфин России готов заложить в бюджет на 2010 г. прогнозную цену на нефть в $55 за баррель, сообщил журналистам сегодня, 6 июля, вице-премьер, министр финансов РФ Алексей Кудрин, передает РИА "Новости".
"Мы сейчас для прогноза на этот год берем $54 за баррель. Эта цена, которая, скорее всего, состоится. На следующий год - $55 за баррель", - сказал Кудрин.
По его словам, прогнозная цена на нефть, которая будет заложена в проект федерального бюджета на 2010 г., будет определяться "сегодня на совещании у председателя правительства и на заседании правительства в ближайшее время".

Российский рубль начал новую неделю с ослабления относительно основных конкурентов. В понедельник 6 июля в первой половине единой торговой сессии на ММВБ на 11:31 мск курс доллара к рублю вырос на 15 копеек по сравнению со средневзвешенным курсом минувшей пятницы, составив 31,4145. Курс евро к рублю также поднялся почти на 8 копеек, составив 43,8608. Бивалютная корзина (0,55 доллара США и 0,45 евро) подорожала на 10 копеек по сравнению с закрытием пятницы - до 37,0102 руб.
"Динамика рублевых кросс-курсов на отечественном рынке вновь всецело зависит от соотношения в главной паре на forex и ценовой конъюнктуры на нефтяном рынке. И пока оба фактора играют на стороне доллара, - сказал главный аналитик ФГ "Калита-Финанс" Андрей Ганган. Котировки черного золота продолжают снижаться на фоне растущих запасов бензина и дистиллятов в США и слабой статистики по американскому рынку труда. В итоге, с момента закрытия российской валютной сессии в пятницу, стоимость нефтяных контрактов упала почти на 3%. Именно этой понижательной динамикой обусловлен значительный утренний гэп вверх в паре доллар-рубль".
По словам эксперта, в дальнейшем ключевые тенденции на российском валютном рынке определяет главный тандем на forex. В частности, наблюдающийся сегодня рост доллара против евро лишь продолжает способствовать укреплению "американца" к отечественной валюте. Поэтому в понедельник доллар вполне может закрыться выше уровня 31,40 руб.
"По нашим прогнозам, на этой неделе национальная валюта США будет преимущественно укрепляться к основным конкурентам на forex, а значит, давление на рубль сохранится. В целом ожидаем, что по итогам недели "американцу" удастся закрепиться выше уровня 31,5 руб.", - полагает Ганган.

Евро на торгах в Азии 6 июля находился вблизи вечерних отметок минувшей пятницы относительно американского доллара и немного улучшал позиции относительно фунта стерлингов. Иена укреплялась против всех 16 наиболее активно торгуемых мировых валют. Неприятная статистика и опасения волны негативных отчетов увеличивают спрос на защитные валюты. Однако без ложки дегтя для америакнской валюты вновь не обошлось. Упоминание о необходимости пересмотра резервной политики оказывает понижательное давление на доллар и евро.

Курс евро к доллару 6 июля на 9:33 мск составил $1,3976 по сравнению с $1,3980 вечером 3 июля в Нью-Йорке. Курс доллара к иене составил 95,48 против 96,04 в минувшую пятницу. Курс евро к иене составил 133,44 против 134,36. Иена укреплялась на 0,6% против доллара и относительно евро. Курс фунта к доллару составил $1,6295 по сравнению с $1,6333 вечером 3 июля. Курс евро к фунту составил 0,8578 против 0,8560 в конце прошлой недели. Фунт уступал 0,2% доллару и единой европейской валюте.

На прошлой неделе "американец" сумел укрепиться относительно своих конкурентов. Преимущество доллара составило 0,5% против евро, 0,9% относительно иены и 1,2% против британского фунта. Негативная статистика по рынку труда США и Еврозоны испортила настроение инвесторам, напомнив о том, что экономический спад может продлиться дольше, основные фондовые индексы снижались.

Среди негативных факторов для евро были понижение международным рейтинговым агентством Moody's Investors Service кредитного рейтинга страны-члена Еврозоны - Ирландии, а также сохраняющаяся возможность смягчения денежно-кредитной политики Европейского центрального банка. 2 июля ЕЦБ оставил ставку на текущем рекордно низком уровне 1%. При этом президент ЕЦБ Жан-Клод Трише (Jean-Claude Trichet) не сказал, что серия понижения ставок завершилась.

Новая неделя началась с очередных опасений. Беспокойство участников рынка вызвано предположением дальнейшего ухудшения корпоративных финансовых показателей на фоне низкой потребительской уверенности и стремления не тратить средства в период кризиса. Американские компании начнут отчитываться по результатам II квартала уже на этой неделе. Период публикации отчетностей традиционно откроет производитель алюминия компания Alcoa, отчет которой запланирован на 8 июля. Тем не менее, по данных Standard & Poor's и Bloomberg, темпы сокращения прибыли 500 компаний, входящих в индекс S&P 500, в период с июля по сентябрь могут замедлиться до 21% в годовом выражении против предполагаемых 34% во II квартале и около 60% в I квартале текущего года. К концу года возможен рост показателей прибыли по сравнению с концом 2008 г.

На азиатский фондовых площадках в понедельник царили преимущественно пессимистичные настроения. Индекс MSCI Asia-Pacific снижался на 0,2%. Японские Nikkei 225 и Topix к концу сессии теряли порядка 1,1% и 0,7% соответственно. Гонконгский Hang Seng был в незначительно плюсе, прибавляя 0,1%, сингапурский Straits Times снижался на 0,5%. Фьючерсы на американские индексы снижались на 0,7-0,9%.

Неприятные комментарии для доллара и евро прозвучали из России и Индии, отметивших сильную зависимость мировой экономики от двух валют. Президент РФ Дмитрий Медведев отметил в интервью итальянским СМИ в преддверии саммита "Большой восьмерки", что хотя в настоящее время альтернативы ни доллару, ни европейской валюте нет, необходимо думать над созданием региональных резервных валют. По словам Медведева, наднациональная валюта - это еще более далекая перспектива, но "думать об этом необходимо обязательно". "Мы не можем быть заложниками экономической ситуации в одном государстве, - сказал Медведев. - Вот мы все попали в заложники той экономической картины, которая сложилась в Соединенных Штатах Америки несколько лет назад". Индия также готова присоединиться к обсуждению создания наднациональной валюты. Советник индийского премьер-министра по экономическим вопросам видит необходимость в диверсификации вложений своей страны в зарубежные активы.

Первый день рабочей недели будет небогат на макроэкономические публикации. Среди запланированных отчетов следует выделить американский индекс ISM для непроизводственного сектора. Экономисты ожидают, что значение индекса в июне составит 46,0. Предыдущее значение было зафиксировано на отметке 44,0.

Российская валюта начала неделю с ослабления относительно корзины валют (0,55 доллара США и 0,45 евро), что отражает тенденцию укрепления доллара и ослабления высокодоходных валют на международном валютном рынке. В начале единой торговой сессии на ММВБ к 10:15 мск бивалютная корзина подорожала на 10 копеек по сравнению с закрытием пятницы - до 37,0078 руб. Курс доллара к рублю на 10:03 мск вырос на 10 копеек по сравнению со средневзвешенным курсом пятницы, составив 31,3619 руб. Евро прибавлял 6,5 копейки относительно рубля, находясь на отметке 43,8500 руб. Негативным фактором для рубля является также отрицательная динамика цен на нефть, которые в понедельник находились уже в районе $65 за баррель.

Цена на нефть снижается 6 июля на электронных торгах NYMEX в Азии. Укрепление доллара и ожидания роста запасов оказывают давление на рынок.

По состоянию на 9:45 мск, баррель нефти марки Light Sweet подешевел на $1,51 до $65,22, а смеси Brent снизился на $0,37 до $65,24.

Регулярные торги в Нью-Йорке не проводились 3 июля в связи с празднованием Дня Независимости. Поэтому активность на электронных торгах в конце прошлой недели была невысока. Однако с начала новой недели рынок вновь вернулся к прежним оборотам. На азиатской сессии котировки нефти вновь снижаются под давлением укрепляющегося доллара и ожиданий роста товарных запасов в США.

Во многом снижение цены является последствием вышедших в конце прошлой недели макроэкономических данных в США и Европе. По данным Министерства труда США, в июне американская экономика потеряла еще 467 тыс. рабочих мест, а экономисты ожидали сокращения на 359 тыс.Уровень безработицы достиг 9,5%, или максимума за последние 26 лет. В еврозоне безработица также достигла 9,5%, или максимума за последние 10 лет.

Впрочем, со стороны поддержки также присутствуют некоторые новости. Накануне повстанцы Движения за освобождение дельты реки Нигер объявили об очередной атаке нефтяной инфраструктуры, принадлежащей компании Shell. Кроме того, министр нефти Кувейта Шейх Ахмед Ал-Абдулла Ал-Саба (Ahmed al-Abdullah al-Sabah) заявил, что его страна не хотела бы видеть цены на нефть ниже определенного уровня, который должен совпадать с бюджетными ожиданиями Кувейта. По его словам, этот уровень оценивается в $60 за баррель. В дополнение к этому можно добавить рост Индекса совпадающих экономических индикаторов Японии, который вырос до 86,9 в мае с 86 в апреле. Данный индекс является сводным индикатором по 11 позициям, включая производство и розничные продажи.

Начало недели может оказаться довольно вялым. Лишь к вечеру в США выйдут данные по Индексу ISM вне производственного сектора США, который, впрочем, может оказаться достаточно позитивным в сравнении с предыдущими месяцами.

Публикуется индекс ISM для непроизводственного сектора США

В 18:00 мск, будет опубликовано значение индекса для непроизводственного сектора США, рассчитываемое Институтом менеджмента снабжения (ISM), за июнь 2009 г.
Экономисты ожидают, что значение индекса составит 46,0. Предыдущее значение было зафиксировано на отметке 44,0.